المحتوى
هي الويكي ، مما يعني أن العديد من المقالات كتبها العديد من المؤلفين. لإنشاء هذه المقالة ، شارك المؤلفون المتطوعون في التحرير والتحسين.يعود أصل التحليل الفني إلى نظريات تحليل سوق الأوراق المالية لتشارلز هنري داو ، مؤسس "وول ستريت جورنال" والمؤسس المشارك لنشر الشركة والمعلومات المالية "داو جونز وشركاه". يهدف التحليل الفني إلى توقع التغيرات في أسعار الأسهم وأسعار السلع والأصول القابلة للتسويق الأخرى ، مع مراعاة الأداء والأسعار السابقة لهذه الأصول. تطبق هذه التقنية قانون العرض والطلب لإنشاء قواعد تشغيل سوق الأوراق المالية وتحديد الاتجاهات من أجل استغلالها.
مراحل
-
تعرف على نظريات داو التي أدت إلى التحليل الفني. ثلاث من هذه النظريات تتعلق بالاستثمار وتشكل رأس الحربة للتحليل الفني والقواعد التي يطبقها الخبراء لتحليل الأسواق المالية. فيما يلي وصف لهذه النظريات وتفسيراتها من قبل المحللين الفنيين.- تقلبات السوق تأخذ في الاعتبار جميع. يعتقد المحللون الفنيون أن التغير في سعر وأداء الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية يشتمل على جميع المعلومات المتاحة حول هذا الأمان. نتيجة لذلك ، يعكس السعر بدقة قيمة الورقة المالية المعنية. غالبًا ما تحدث تغيرات مفاجئة في سعر إجراء ما قبل الإعلان عن أخبار مهمة عن الشركة المصدرة. لا يعالج التحليل الفني نسبة الأرباح إلى الدخل ، وحقوق الملكية ، والعائد على حقوق الملكية وغيرها من العوامل التي يعتبرها محللو الأساسيات.
- تكشف دراسة مخططات البورصة عن الاتجاهات التي تتبعها الدورات. يعترف المحللون الفنيون أن تغيرات الأسعار لا يمكن التنبؤ بها في بعض الأحيان ، ولكن هناك فترات تتبع فيها هذه الأسعار اتجاهًا محددًا. عند تسليط الضوء على الاتجاه ، يصبح من الممكن الاستفادة منه لكسب المال ، إما عن طريق الشراء عند انخفاض الأسعار والبيع عندما يرتفع السوق أو يبيع البيع عندما يكون السوق هبوطيًا. من خلال اللعب على الفترة التي يغطيها تحليل السوق ، من الممكن تحديد اتجاهات قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
- التاريخ يعيد نفسه. الناس لا يغيرون دوافعهم بين عشية وضحاها. لذلك ، سوف يتفاعل المتداولون بنفس الطريقة في مواقف مشابهة لتلك التي واجهوها من قبل. لهذا السبب ، يستفيد المحللون الفنيون من تكرار أوضاع السوق من خلال الاعتماد على معرفتهم بردود فعل اللاعبين في البورصة. من هذا المنظور ، يختلف التحليل الفني عن نظرية كفاءة السوق التي لا تأخذ في الاعتبار تأثير العامل البشري على السوق.
-
البحث عن نتائج فورية. بخلاف التحليل الأساسي ، الذي يفحص الميزانية العمومية والبيانات المالية الأخرى على مدى فترات طويلة ، فإن التحليل الفني لا يأخذ في الاعتبار سوى الفترات التي لا تتجاوز شهرًا أو حتى فترات زمنية قصيرة جدًا في بعض الأحيان ، في حدود بضع دقائق. هذه التقنية مناسبة للأشخاص الذين يتطلعون إلى كسب المال عن طريق تداول الأوراق المالية وليس المستثمرين على المدى الطويل. -
فحص الرسوم البيانية لتحديد اتجاهات الدورة. يدرس المحللون الفنيون جداول أسعار الأسهم والجداول لتحديد الاتجاهات العامة. في جهودهم ، يهملون تقلبات عنوان معين. يتم تصنيف الاتجاهات حسب النوع والمدة.- تتضمن الأنواع الثلاثة للاتجاهات الاتجاه التصاعدي الذي تكون فيه الحدود القصوى والحد الأدنى للأسعار المسجلة أعلى من الحد الأقصى والحد الأدنى للجلسات السابقة ، والاتجاه الهبوطي الذي تكون فيه هذه الحدود القصوى وهذه الحدود الدنيا أدنى من السابقة. الاتجاه الثابت (الأفقي) ، حيث تختلف الحدود القصوى والدنيا قليلاً عن سابقتها. يتم رسم خطوط الاتجاه لربط الحد الأقصى أو الحد الأدنى لتسهيل قراءة الرسم البياني. هذه الخطوط تجعل من الممكن اكتشاف سلوك العنوان وتحديد تطوره.
- بناءً على مدة مرحلتها ، تكون الاتجاهات اتجاهات رئيسية إذا استمرت لأكثر من عام ، فهي متوسطة إذا كانت تتراوح بين شهر واحد و 3 أشهر أو على المدى القصير إذا كانت مدتها لا تتجاوز شهرًا. تتألف الاتجاهات المتوسطة من مجموعة من الاتجاهات قصيرة الأجل. تشمل الاتجاهات الرئيسية مجموعة من الاتجاهات الوسيطة والاتجاهات قصيرة الأجل ، والتي قد لا تتفق مع الاتجاهات الأكبر التي تشكل جزءًا منها. على سبيل المثال ، تصحيح فني يستمر شهرًا واحدًا بعد الارتفاع المستمر في الأسعار لمدة عام. يمثل السوق الصاعدة الاتجاه الرئيسي ويشكل التصحيح الفني اتجاهاً وسيطاً داخل هذا الاتجاه الرئيسي.
- يستخدم خبراء التحليل الفني 4 أنواع مختلفة من الرسومات. يستخدمون الرسوم البيانية لتمثيل الأسعار في ختام جلسات التداول لفترة زمنية معينة ، والرسم البياني وأرقام الشمعدانات للإبلاغ عن مسار جلسة التبادل ، وكذلك الفروق بين الفترات إن وجدت ، وأرقام الصرف والرسوم البيانية لتعكس التغيرات الكبيرة في السعر خلال فترة معينة.
- طور المحللون الفنيون مصطلحًا مخصصًا لتحديد الأشكال التي تظهر على الرسوم البيانية التي يقومون بتحليلها. والشكل الذي يشبه الرأس بين أكتاف أو الكتف رئيس الكتف، يشير إلى انعكاس الاتجاه. الرقم على شكل كوب ذو مقبض ، يكشف عن انتعاش بعد انخفاض الأسعار على المدى القصير بسبب تصحيح فني. يشير القاع المستدير أو المصقول إلى الركود طويل المدى نتيجة انخفاض الأسعار قبل التعافي. شخصية ذات ذروتها أو قمة مزدوجة أو في اثنين من المجوف أو جوفاء مزدوجةيمثل إخفاقين لتجاوز السعر المرتفع أو المنخفض ، والذي سيعقبه انعكاس الاتجاه. وبالمثل ، فإن الشكل ذو الثلاثة رؤوس أو ثلاثة مجاميع يعكس 3 إخفاقات تسبق انعكاس الاتجاه. شخصيات أخرى تشمل المثلثات والأعلام وشعارات.
-
تعرف على مفاهيم دعم و مقاومة. يمثل الدعم أدنى سعر يتم الوصول إليه بواسطة ورقة مالية قبل الارتفاع كنتيجة للتحسن في الطلب. المقاومة هي أعلى سعر يصل إليه الأوراق المالية قبل أن يؤدي بيع الأسهم من قبل المالكين إلى انخفاض السعر. هذه المستويات تتقلب. على الرسم البياني الذي يحتوي على خطوط الاتجاه ، يكون الحد الأدنى هو خط الدعم (أدنى سعر لعنوان) ، والخط العلوي هو خط المقاومة (سعر السقف). تعمل هذه الخطوط على تأكيد الاتجاه وتحديد نقاط الانعكاس لهذا الاتجاه.- يحب الناس التفكير بأرقام دائرية ، على سبيل المثال 10 و 20 و 25 و 50 و 100 و 500 و 1000 ، بحيث تكون الأرقام الأدنى والأعلى في كثير من الأحيان أرقامًا مستديرة.
- قد ينخفض سعر إجراء ما أسفل خط الدعم أو يتخطى خط المقاومة. في مثل هذه الحالات ، قد يتحول خط المقاومة إلى خط دعم جديد والعكس صحيح. لكي يحدث مثل هذا الموقف ، يجب أن يتغير السعر بشكل كبير ومستدام ، ولكن مثل هذه المواقف متكررة نسبيًا على المدى القصير.
- بشكل عام ، عندما يكون سعر السهم قريبًا من خط الدعم أو خط المقاومة ، ينصح المحللون الفنيون بتجنب الشراء عندما يكون السعر قريبًا من خط الدعم ، بسبب عدم استقرار الأسعار ، ولكن لا يتم تطبيق هذه القاعدة في جميع الحالات. الحالات. على سبيل المثال ، أولئك الذين يبيعون البيع على المكشوف يعتمدون أقل سعر لمعاملاتهم.
-
انتبه لحجم المعاملات. هذا الحجم يمكن أن يؤكد وجود اتجاه أو على العكس من ذلك يشير إلى انعكاس الاتجاه. إذا زاد حجم المعاملات بشكل كبير مع ارتفاع السعر ، فمن المحتمل تأكيد الاتجاه. ولكن ، إذا زاد حجم التجارة قليلاً عندما يتغير السعر ، فمن المحتمل أن ينعكس الاتجاه. -
استخدم المتوسطات المتحركة لتهدئة تقلبات الأسعار. المتوسط المتحرك هو متوسط السعر المحسوب خلال فترة معينة ، على سبيل المثال آخر 10 أيام. تخفف هذه المتوسطات منحنى منحنيات سن المنشار التي تتوافق مع الحد الأقصى والحد الأدنى وتسهل تحديد الاتجاه العام. من السهل تحديد اتجاه الانعكاسات من خلال مقارنة الأسعار مع المتوسطات المتحركة المقابلة أو المتوسطات طويلة الأجل أو قصيرة الأجل بالقرب من تقاطع الجانبين. يمكن حساب هذه المتوسطات بعدة طرق.- يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط من خلال جمع الأسعار المتتالية للأوراق المالية خلال فترة زمنية محددة وتقسيم هذا المبلغ على عدد الأسعار التي تم النظر فيها. إذا اعتمدت فترة طويلة ، فسيكون هذا الرقم مرتفعًا وستقل تقلبات المنحنى.
- يتم الحصول على المتوسط المتحرك المرجح عن طريق ضرب كل سعر حسب موقعه على الرسم البياني ، قبل إضافة جميع الأسعار وتقسيم هذا المبلغ على عدد الأسعار التي تم النظر فيها. إذا كان الفاصل الزمني هو 5 أيام ، فسيتم ضرب السعر الأول ب 1 والثاني ب 2 والثالث ب 3 والرابع ب 4 والسعر الخامس ب 5.
- يتم حساب المتوسط المتحرك الأسي بنفس طريقة المتوسط المرجح ، إلا أن المعاملات تؤثر فقط على أحدث الأسعار المستخدمة في حساب هذا المتوسط. وبالتالي ، يكون هذا المتوسط أكثر حساسية للمعلومات الحديثة من السابق.
-
استخدم المؤشرات والمذبذبات لتأكيد اتجاهات المقرر. يتم حساب المؤشر باستخدام صيغة رياضية تستخدم حركات أسعار الورقة المالية خلال فترة زمنية. يجعل من الممكن تسليط الضوء على العوامل التي تجعل من الممكن تحديد ما إذا كنت ستشتري حق شراء أم لا. المتوسطات المتحركة المذكورة أعلاه هي من بين المؤشرات. بعض المؤشرات يمكن أن يكون لها أي قيمة ، في حين أن البعض الآخر يمكنه فقط أخذ القيم من 0 إلى 100. هذه هي عائلة المذبذبات.- المؤشرات الرئيسية هي مؤشرات الاتجاه ومؤشرات التحكم. مؤشرات الاتجاه تخبرك عن تقلبات الأسعار. إنها مفيدة جدًا خاصة عندما يكون الاتجاه ثابتًا ، لأنها تتيح لك توقع انعكاس الاتجاه. مؤشرات المؤشرات ذات صلة خلال الفترات الصعودية أو الهبوطية.
- تشمل مؤشرات الاتجاه مؤشر متوسط الاتجاه (ADM) ومؤشر Aroon. يعتمد LADX على مؤشرات اتجاهات إيجابية وسلبية ، لوصف قوة الاتجاه الصعودي أو الترند الهابط ، باستخدام مقياس من 0 إلى 100. على هذا المقياس ، تعني القيم أقل من 20 أن الاتجاه ضعيف وتلك التي هي أكبر من 40 تمثل اتجاه قوي. يسمح لك مؤشر Aroon بمراقبة الفترات الفاصلة بين الأسعار القصوى والدنيا واستخدام هذه البيانات لتعكس طبيعة وقوة الاتجاه المستمر أو الاتجاه الجديد.
- يعتبر مؤشر تقارب متوسط التقارب (MACD) أفضل مؤشر للحجم. ويمثل الفرق بين متوسطين متحركين الأسيين ، أحدهما على المدى القصير والآخر على المدى الطويل. يتحقق هذا الاختلاف فيما يتعلق بخط مركزي يتوافق مع شرعية المتوسطين. القيمة الإيجابية لهذا المؤشر هي المتوسط المتحرك على المدى القصير فوق المتوسط على المدى الطويل ، والذي يتزامن مع السوق الصاعدة. تعني قيمة المؤشر السلبي أن المتوسط قصير الأجل أقل من المتوسط طويل الأجل وأن السوق قد انخفض. عندما يتم رسم المؤشر على رسم بياني وخطوطه تعبر خط الوسط ، فإنها تشير إلى أن الخطوط التي تمثل المتوسطات المتحركة التي يتكون منها تتقاطع. يستخدم الخبراء مؤشر حجم آخر ، lOBV (حجم الرصيد- OBV) يمثل إجمالي حجم المعاملات خلال فترة معينة. يتم التعبير عن هذا المؤشر كرقم إيجابي في حالة ارتفاع الأسعار ورقم سالب إذا كانت منخفضة. على عكس MACD ، فإن القيمة المطلقة للمؤشر أقل أهمية من العلامة الإيجابية أو السلبية.
- يسمح لنا مؤشر القوة النسبية ومؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك بمراقبة وتيرة تبادل الأوراق المالية. يتراوح مؤشر القوة النسبية بين 0 و 100. تشير القيمة التي تزيد عن 70 إلى أن الأصل الذي يتم تقييمه يتم شراؤه بشكل متكرر وأن القيمة التي تقل عن 30 تعني أن الأصل المعني يتم بيعه بشكل متكرر. يتم استخدام مؤشر القوة النسبية RSI عادةً على مدار 14 يومًا ، ولكن يمكن استخدام هذا المؤشر لفترات أقصر وفي هذه الحالة يكون غير مستقر. يتم التعبير عن مؤشر ستوكاستيك أيضًا برقم من 0 إلى 100 ، ولكنه يشير إلى مبيعات متكررة إذا كانت أكبر من 80 وعمليات شراء كبيرة ، إذا كانت قيمتها أقل من 20.